Psychologie de l'argent : résumé et leçons pour l'Algérie

De quoi parle La psychologie de l'argent ?

Le livre est paru chez Harriman House en septembre 2020 sous le titre The Psychology of Money. Morgan Housel, son auteur, a été chroniqueur à The Motley Fool et au Wall Street Journal. Il est aujourd'hui associé chez The Collaborative Fund. D'après son éditeur, l'ouvrage s'est vendu à plus de 10 millions d'exemplaires dans le monde , et c'est pour cela qu'on le retrouve en tête de presque toutes les listes du meilleur livre de finance personnelle.

Ce n'est pas un manuel. Le livre compte 19 chapitres courts, chacun construit autour d'une histoire, et tous ramènent à la même idée. On enseigne la finance comme des mathématiques, alors que les décisions d'argent se prennent à la table de la cuisine, sous l'influence de notre histoire, de notre fierté et de notre entourage. Deux personnes parfaitement sensées peuvent donc avoir des avis opposés sur l'argent, simplement parce qu'elles n'ont pas vécu les mêmes choses.

Cette idée de départ, « personne n'est fou », vaut aussi chez nous. Quelqu'un qui a connu les pénuries et les hausses de prix des années 1990 ne voit pas l'épargne comme un jeune de 25 ans. Aucun des deux n'a tort : leurs souvenirs ne sont pas les mêmes.

Résumé de La psychologie de l'argent : les grandes leçons

Voici les idées principales, reformulées avec nos mots et regroupées par thème plutôt que dans l'ordre des chapitres.

• La chance et le risque sont les deux faces d'une même pièce. Ne jugez pas une décision uniquement à son résultat, et soyez aussi modeste face à vos réussites que face aux échecs des autres.
• Sachez quand vous avez assez. À force de vouloir toujours plus, on finit par risquer ce qu'on a déjà et dont on a besoin. Se comparer à la nouvelle voiture du cousin, c'est une course sans ligne d'arrivée.
• Les intérêts composés défient l'intuition. Housel rappelle que l'essentiel de la fortune de Warren Buffett est arrivé après ses 65 ans environ : le secret tient moins au talent qu'à des décennies de patience.
• Devenir riche et le rester sont deux compétences différentes. La première demande de prendre des risques, la seconde de la prudence et une certaine peur de perdre.
• La liberté est le plus beau dividende de l'argent : pouvoir dire non à un emploi, prendre un mois pour en chercher un autre ou s'occuper d'un parent malade.
• Le paradoxe de l'homme dans la voiture : on regarde la voiture, pas celui qui la conduit. Dépenser pour impressionner apporte rarement l'admiration espérée.
• La richesse, c'est ce qu'on ne voit pas : ce sont les achats que vous n'avez pas faits. Un salaire dépensé jusqu'au dernier dinar ne laisse rien de visible derrière lui.
• Le raisonnable bat le rationnel. Un plan que vous arrivez à suivre vaut plus qu'un plan optimal abandonné au bout de trois mois.
• Vous allez changer. Vos objectifs de 25 ans ne seront pas ceux de vos 40 ans, alors méfiez-vous des engagements impossibles à défaire.

Le livre raconte aussi l'histoire, devenue célèbre, de Ronald Read, pompiste puis agent d'entretien américain, qui a laissé à sa mort une fortune d'environ 8 millions de dollars bâtie par une épargne modeste et des décennies de patience. Le montant importe peu. Ce qui compte, c'est qu'un revenu ordinaire et du temps peuvent réussir là où un gros salaire sans discipline échoue.

Pourquoi le temps compte, même sans intérêts

Dans le livre, les intérêts composés portent surtout sur les rendements des placements. Le rôle du temps se voit pourtant très bien en simples dinars, sans supposer le moindre rendement. Prenons quelqu'un qui met de côté 5 000 DA par mois.

Dix ans d'avance doublent le total, et cela avant tout rendement. Deux réserves s'imposent toutefois. D'abord, l'argent qui dort perd de sa valeur quand les prix montent, et les foyers algériens l'ont bien senti ces dernières années (voir votre panier face à l'indice ). Ensuite, l'endroit où placer cette épargne (livret CNEP, produit d'épargne islamique ou or) reste votre décision. Nous comparons ces options dans où placer son épargne en Algérie .

La marge d'erreur, une leçon que les foyers algériens connaissent déjà

Pour Housel, la partie la plus importante d'un plan, c'est celle qui prévoit que le plan ne se déroulera pas comme prévu. En Algérie, les imprévus ont des noms bien connus : une facture Sonelgaz plus salée que prévu en été, une réparation de voiture, un mariage dans la famille, la rentrée, le mouton de l'Aïd el-Kébir. Un budget sans marge craque au premier d'entre eux.

Concrètement, garder une marge d'erreur veut dire trois choses. D'abord, un coussin : une épargne de précaution capable de couvrir quelques mois de dépenses essentielles. Ensuite, un budget calculé un peu en dessous de votre revenu réel, pour qu'un mauvais mois ne fasse pas tout sauter. Enfin, de la prudence avec les engagements qui s'empilent : trois facilités de paiement en cours en même temps, et il ne reste plus aucune marge.

Épargner sans raison, puis donner un nom à une partie

C'est l'une des idées les plus connues du livre : vous n'avez pas besoin d'une raison précise pour épargner. Mettre de l'argent de côté pour l'imprévu est un objectif en soi, parce que la vie apportera des dépenses que personne ne peut deviner. Cela remet aussi l'accent au bon endroit : votre épargne dépend davantage de la part de revenu que vous gardez que du montant que vous gagnez.

Cela rejoint ce que l'économie comportementale appelle la comptabilité mentale : nous traitons l'argent différemment selon le « tiroir » dans lequel nous le rangeons (nous l'expliquons dans pourquoi votre salaire file si vite ). L'argent sans nom part facilement. L'argent étiqueté « mouton de l'Aïd, juin » ou « rentrée, septembre » résiste beaucoup mieux à un achat d'impulsion chez l'épicier du coin.

1. Fixez une somme à mettre de côté le jour de la paie, même modeste : 3 000 à 5 000 DA sur un salaire de 60 000 DA, c'est un début réaliste.
2. Coupez-la en deux : une part pour l'imprévu (sans date, sans autre étiquette que « coussin ») et une part pour des objectifs nommés.
3. Donnez à chaque objectif un montant et un mois cible : 90 000 DA pour le mouton d'ici juin, 40 000 DA pour la rentrée d'ici septembre.
4. Vérifiez une fois par mois si vous êtes dans les temps, sans vous culpabiliser. Être raisonnable, au sens de Housel, c'est ajuster le plan plutôt que l'abandonner.

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Jibi est une application gratuite, en arabe, en français et en anglais, disponible sur le web, sur iPhone et sur Android. Ses objectifs d'épargne reprennent exactement les étapes ci-dessus : vous créez un objectif avec un montant et un mois cible, et vous voyez où vous en êtes à chaque versement. Votre argent reste dans vos portefeuilles espèces, Edahabia ou CIB, chacun avec son propre solde.

Jibi ne se connecte jamais à une banque, à Algérie Poste ou à BaridiMob, et ne demande jamais vos coordonnées de carte : c'est vous qui notez ce que vous mettez de côté. Ce petit geste d'écriture est une bonne façon de rendre visible cette « richesse qu'on ne voit pas », au moins à vos propres yeux.